讲完话就砸盘。买入一只股，看看谁又要倒霉了。【2026-07-29】

* 美联储利率决议：美联储宣布维持联邦基金利率在3.5%-3.75%不变。决议声明指出经济活动稳健增长，就业市场保持同步，通胀仍高于2%的目标。令人关注的是，有三位票委（鹰派）投了反对票，主张加息25个基点，这预示着未来会议仍有加息压力。

* 美联储扩表：FOMC在附带文件中宣布，自7月30日起将适时通过购买国库券和剩余期限3年及以下的国债来增加证券持有量，以保持充足的储备水平。Sunny将此解读为实质性的货币政策利好，因为这意味着美联储并未真正缩表，反而在扩表。

* 沃什讲话：新任主席沃什在讲话中强调：1）坚定2%的通胀目标。2）6月通胀数据（因油价大跌而好转）对决策影响不大。3）市场利率涨幅为20年来最大之一，嘉许市场“只看数据，不看裁判脸色”的转变。4）暗示必要时会果断采取行动（看跌期权正在形成）。5）认为AI投资增长是难以预测的新宏观变量。

* 地缘政治：川普对伊朗的军事行动威胁导致原油价格大幅反弹，这被认为是核心通胀数据剔除能源价格的原因之一。

* META (META)：盘后股价大跌约6%。二季度营收608亿美元（同比增28%），略超预期，但每股净利6.18美元远低于预期的7.14美元，同比下降14%。利润不及预期主要由24亿美元的诉讼费和11.8亿美元的裁员遣散费等一次性费用导致。核心业务广告因AI推荐算法而增长强劲，但资本开支大幅扩张（单季破310亿美元），导致服务器和数据中心折旧成本高企，压缩了利润空间。

* 微软 (MSFT)：盘后股价上涨约3%。二季度营收900亿美元（同比增18%），超预期的876.7亿美元。非GAAP净利润353亿美元，同比增长22%（已剔除对OpenAI投资影响）。关键增长点来自智能云业务，年化云业务收入（ADR）即将突破1000亿美元，智能云及其他云业务收入增长43%，超市场预期的40%。未履约合同金额高达6780亿美元，环比大增84%，显示未来增长动力强劲。资本开支的具体情况需关注财报电话会议。

* 特斯拉 (TSLA)：Sunny提到其股价已跌至300美元附近，导致他因“高位不卖，跌到300才卖”而选择暂时不动仓位。特斯拉的弱势表现拖累了公开账户整体收益，并产生了巨大的机会成本。

* 泰瑞达 (TER)：代码T12。Sunny今日以极小资金买入10股。公司AI相关业务收入占比达60%，受益于HBM及高性能低软测试需求，被认为是“半只存储股”。其机器人季度营收1亿美元，高于特斯拉的机器人业务营收。买入逻辑是看好物理AI（机器人）的未来和存储半导体测试设备的扩张需求。

* 存储半导体：Sunny表示，由于资金被重仓特斯拉占用，他错过了参与存储半导体（如美光MU等）的投资机会，这让他意识到机会成本的严重性。

Sunny反思了集中持股的风险。他重仓特斯拉，导致在该股大幅回调时，不仅账户整体表现不佳，还产生了严重的机会成本，无法参与其他有吸引力的投资机会（如存储半导体）。他形容这是“有福别人享有难一起担”。他通过小仓位买入泰瑞达来尝试捕捉新方向。整体策略上，他认为大盘在长期均线之下提供的是长线做多机会，但需要警惕短期跌破半年线导致中期趋势转弱的风险。

2026年7月29日，美股在美联储“维稳”和暗示扩表的利好下短暂冲高，但随后因市场担忧盘后科技巨头财报而跳水。META财报利润不及预期导致盘后重挫，而微软财报稳健推动股价上涨。Sunny个人操作上，小仓位买入泰瑞达，并因重仓特斯拉而反思了机会成本问题。技术上，标普与纳指均面临关键支撑位的考验。