股神开始追高买，沃什被迫清空股票。【2026-08-10】
观看视频市场整体情绪与走势
8月10日标普指数下跌4.53点，跌幅0.06%；纳斯达克下跌85.26点，跌幅0.32%。指数突破历史高点后已连续横盘4天，短线即将重新选择方向，主持人认为向上概率略大，若没有意外，本周可能再创新高。
美国银行警告牛市可能反转，认为中期选举前市场存在政治不确定性，且债券收益率继续走高可能最终压制股市并刺破AI泡沫；但历史数据显示，中期选举结束后市场通常回升。摩根大通将标普500目标上调至8000点；花旗给出8100点；高盛从7600点上调至8000点；摩根士丹利、德意志银行、瑞银也给出8000点目标。整体机构情绪仍偏多，但需注意高位波动。
板块方面，云厂商重新获得市场认可，微软、亚马逊财报后上涨，甲骨文、谷歌、META也有所反弹；半导体硬件则相对调整。市场正在重新定价AI资本开支的回报预期。
经济数据分析
美国战略石油储备跌破3亿桶，刷新1983年以来最低水平，美国应对全球石油供应中断的缓冲能力下降。伊朗正在与安盟协商海峡管理问题，若美国不满足包括放松制裁和战争赔款在内的关键条件，海峡将不会重新开放。受此影响，原油价格反弹至87美元附近，主持人认为70美元以上有支撑，100美元以下有压力。
摩根大通将2026年标普500成分股EPS预测从350美元上调至365美元，2027年EPS预测为420美元。此外，摩根大通和德意志银行的报告显示，AI资本支出明年可能突破1.2万亿美元，其中云厂商承担87%，AI相关支出占标普500整体资本开支的60%。这意味着云厂商的资本开支已成为美股整体盈利和行情的重要支撑。
重要个股分析
投资策略与反思
AI行情能否延续，核心是跟踪云巨头资本开支。只要云厂商继续大规模投入，半导体和整个AI产业链就仍有支撑；一旦资本开支放缓，半导体可能提前走弱。周期股在盈利和毛利高点大规模扩产，是周期反转的典型隐患。回购比增发更受市场欢迎，因为增发摊薄股东权益，而回购体现管理层对内在价值的信心。中期选举前市场容易因不确定性波动，但历史经验显示选举后往往回升。13F文件是跟踪大型机构调仓、理解大资金方向的重要工具。
总结
本期整体偏多：标普和纳指高位横盘，短线向上概率略大；华尔街普遍上调标普目标。伯克希尔转为净买入并增加回购，谷歌和微软中长期受关注；苹果被降级、英特尔增发则偏谨慎。AI资本开支仍是判断美股行情持续性的核心主线。
关键数据点 (19) 点击展开
- 标普指数下跌4.53点，跌幅0.06%；纳斯达克下跌85.26点，跌幅0.32%。
- 美国银行警告牛市可能反转，建议投资者转向防御性资产，并预计债券收益率走高可能刺破AI泡沫。
- 摩根大通将标普500目标上调至8000点；2026年EPS预测从350美元上调至365美元，2027年EPS预测为420美元。
- 花旗标普年底目标8100点；高盛从7600点上调至8000点；摩根士丹利、德意志银行、瑞银目标均为8000点。
- 伯克希尔Q2净利润同比增长107%，回购45.3亿美元，同比增12.32倍；现金减少1.7%至3441亿美元。
- 伯克希尔Q2净买入200亿美元，为4年来首次；认购谷歌100亿美元定向增发，成本351.8美元/股。
- 阿贝尔将个人资产全部换成BRK股票；二季度13F披露截止日为8月14日。
- 已披露13F机构中，有机构持有SPX（疑为SpaceX）约942亿美元，早期成本9亿美元，收益约100倍；其他持仓包括PLA、ASTS、CME、ARM。
- Fisher增持GE、GEV、CAT、ASML、思科等，减持加拿大自然资源和雪佛龙；前5大持仓为英伟达、苹果、谷歌、卡特彼勒及7-10年期国债ETF。
- 美联储主席沃什需剥离上亿美元金融资产，完成剥离后大部分个人财富以现金形式持有。
- 美国战略石油储备跌破3亿桶，为1983年以来最低。
- 原油反弹至87美元附近；70美元以上有支撑，100美元以下有压力。
- AI资本支出明年可能突破1.2万亿美元，云厂商承担87%；AI支出占标普500整体资本开支的60%。
- 微软在550美元附近有较强阻力，休整后有望上摸551美元。
- 英特尔盘前宣布增发150亿美元股票，承销商有30天内额外出售22.5亿美元的超额配售权。
- SK海力士计划投资54万亿韩元（约390亿美元）扩产DRAM/HBM/NAND。
- META发布小型AI模型Muse Glimmer，300亿参数，本地运行需24GB显存，利好英伟达和AMD。
- 苹果被杰富瑞下调至跑输大盘，目标价从285美元降至263美元，预计下跌16%。
- 折叠屏iPhone售价可能高达3000美元，可能只是小众市场。